4S店貸款買車比全款更便宜，本質(zhì)是4S店通過金融、保險等環(huán)節(jié)的額外收益，將利潤空間讓渡到車價優(yōu)惠上的商業(yè)策略。從參考資料可知，貸款購車時，4S店能從銀行或金融機構獲得貸款金額2%-3%的返傭，同時要求消費者購買全險，從中賺取保險傭金；部分車企還會對經(jīng)銷商設置貸款滲透率考核，達標可獲額外返利。這些多渠道的收益，讓4S店有底氣在裸車價上給出更大優(yōu)惠——比如一款20萬指導價的車，全款可能僅優(yōu)惠1萬，貸款卻能優(yōu)惠2萬。不過看似劃算的背后，消費者可能需要支付金融服務費、承擔后續(xù)利息或手續(xù)費，甚至被綁定增值服務，實際總支出需綜合落地價判斷。

從金融環(huán)節(jié)來看，銀行或金融機構的返傭是4S店推動貸款購車的核心動力之一。根據(jù)行業(yè)常規(guī)標準，貸款金額2%-3%的返傭比例看似不高，但結合車輛總價計算，實際數(shù)額并不小。以一輛貸款15萬的車為例，4S店可獲得3000-4500元的返傭，這部分收入足以覆蓋裸車價上多讓渡的優(yōu)惠空間。同時，部分車企為提升品牌整體貸款滲透率，會對經(jīng)銷商設置考核指標，達標后給予額外現(xiàn)金返利或政策支持，進一步激勵4S店優(yōu)先推薦貸款方案。

保險環(huán)節(jié)的利潤轉移同樣關鍵。貸款購車時，消費者通常被要求在4S店購買全險，且保障范圍需覆蓋貸款周期內(nèi)的核心風險。4S店作為保險中介，能從保險公司獲得保費一定比例的傭金，部分車型的全險傭金甚至可達數(shù)千元。這筆收入與裸車價優(yōu)惠形成“對沖”——4S店在車價上少賺的部分，通過保險傭金補回，最終實現(xiàn)整體利潤的平衡。

此外，貸款購車還能提升4S店的資金周轉效率。全款購車時，4S店需等待消費者全額付款后才能完成資金回籠；而貸款購車時，銀行會在審批通過后快速將貸款金額打給4S店，縮短了資金占用周期。對于庫存壓力較大的4S店而言，更快的回款速度意味著更低的資金成本，這部分節(jié)省的成本也會以車價優(yōu)惠的形式傳遞給消費者。

不過，消費者需警惕“優(yōu)惠前置、成本后置”的陷阱。金融服務費是常見的隱性成本，部分4S店會以“貸款手續(xù)費”“金融辦理費”等名義收取數(shù)千元費用；若選擇非零利率方案，后續(xù)利息支出可能隨貸款周期拉長而增加。同時，4S店可能通過“暗示全款無現(xiàn)車”“捆綁裝飾/延保”等方式引導消費者選擇貸款，這些增值服務的利潤率往往高于裸車銷售，進一步填補了車價優(yōu)惠的利潤缺口。

綜合來看，貸款購車的“便宜”并非絕對，而是4S店通過利潤結構調(diào)整實現(xiàn)的商業(yè)平衡。消費者在決策時，需跳出裸車價的單一維度，將金融服務費、保險費用、利息支出等納入總落地價計算，結合自身經(jīng)濟狀況和還款能力，選擇真正適合自己的購車方式。